疫情期间,三家中国公司完成超10亿美元融资,医疗健康一枝独秀,腾讯投资依旧领跑亚洲 | CB Insights独家解析

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疫情期间,三家中国公司完成超10亿美元融资,医疗健康一枝独秀,腾讯投资依旧领跑亚洲 | CB Insights独家解析
麻省理工科技评论 2020-05-01

2020-05-01

Covid-19 的爆发已经对整个初创企业的融资交易活动产生了负面影响。CB Insights 和普华永道联手发布《MoneyTree™ 2020 年第一季度报告》(MoneyTree™ Report 2020Q1),分全球、行业、数量&金额、独角兽等九个部分来解读 Q1 一级市场发展,本文将带来一些关键信息解读。
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Covid-19 的爆发已经对整个初创企业的融资交易活动产生了负面影响。CB Insights 和普华永道联手发布《MoneyTree™ 2020 年第一季度报告》(MoneyTree™ Report 2020Q1),分全球、行业、数量&金额、独角兽等九个部分来解读 Q1 一级市场发展,本文将带来一些关键信息解读。

Covid-19 的爆发已经对整个初创企业的融资交易活动产生了负面影响。CB Insights 和普华永道联手发布《MoneyTree™ 2020 年第一季度报告》(MoneyTree™ Report 2020Q1),分全球、行业、数量&金额、独角兽等九个部分来解读 Q1 一级市场发展,本文将带来一些关键信息解读。

2020Q1 全球投融资数据概览:下滑成为关键词

2020Q1 全球投资事件数量创历年单季度最低,投资总额同比下降。亚洲地区的总投资金额和活跃度,下滑幅度最大。

疫情期间,三家中国公司完成超10亿美元融资,腾讯投资领跑亚洲

图丨2020Q1 全球分地区投资事件数量与金额(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

投资事件数量:报告期内,共发生 3344 件融资事件,其中北美仍为投融资焦点地区,占比 40.6%;亚洲占比 32.1%,欧洲占比 22.8%,其余为 5.4%。

北美、亚洲和欧洲均下降 10% 或以上。较 2019Q4 而言,亚洲下降幅度最大,达到 28.4%;较 2019Q1 而言,下降 20%。数据大幅下滑背后的部分原因,可能要归于 Covid-19 的较早爆发。

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图丨北美、亚洲和欧洲的投资事件数量均有下滑(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

投资总额:2020Q1 全球投资总额为 507 亿美元,相较于 2019Q1 同比下降 10%。其中北美、亚洲和欧洲的总投资金额达到 500 亿美元;相较于 2019Q1,均呈下滑态势。

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图丨相较于2019Q1,北美、亚洲和欧洲的总投资金额均有下滑(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

前五大投资活动中,出现三家中国公司:贝壳找房、自如、猿辅导。在经济下行、投资热度下滑时期,中国头部创业公司仍能拿到超过 10 亿美元的融资,某种程度上代表着资本对中国市场的持续看好。腾讯、高瓴资本、软银愿景基金成为上述三家中国公司的共同投资方。

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图丨2020Q1 最大的 5 个投资事件中,有 3 家中国公司上榜(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

2020Q1 全球 CVC 投融资数据概览:收缩是主旋律

我们将 CVC 投资定义为有 CVC 或公司参与的股权交易。2020Q1,全球 CVC 投资比 2019Q4 下降 13%,仅有 340 亿美元。同期 CVC 投资数量下降 19%,至 1337 件;与 2019Q1 相比,交易量下降了 24%。

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图丨全球 CVC 投资金额与总量均有下滑(来源:CB Insights)

在美国,CVC 投资数量在今年第一季度略有下滑(-7%),与 2019Q1 相比,下降了 22%。相反,这些交易的总价值在 2020Q1 上升到近 150 亿美元,比 2019Q4 增长了 10%。

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图丨美国 CVC 投资数量下降,总额上涨(来源:CB Insights)

在亚洲,无论是融资总额还是交易数量都出现了萎缩。CVC 投资总额降至 120 亿美元,与 2019Q4 相比,下降了 24%。CVC 投资交易数量也下降了 24% 至 562 件。

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图丨亚洲 CVC 投资数量、总额均下滑(来源:CB Insights)

尽管受到疫情的影响,但是一些亚洲较大的企业投资者仍表现出了韧性,继续出手投资。腾讯是 2020Q1 亚洲最活跃的企业投资者,其次是日本的 Mizuho Capital(瑞穗资本)。

腾讯在第一季度以 17 件投资交易领跑亚洲企业投资者,但这仍比前两个季度少(2019Q4,总投资数量 21 件,2019Q3 发生 22 件)。

瑞穗资本(Mizuho Capital)是总部位于东京的瑞穗银行(Mizuho Bank)旗下的风险投资部门,该季度参与了 12 件股权交易投资。同样,小米在第一季度参与了 9 件股权交易投资,高于前两个季度。

早期初创企业融资更难了,2020Q1 种子轮融资

种子轮融资对于大多数早期初创公司来说,是非常重要的一环。与 2019Q4 相比,今年第一季度的种子轮融资总额,下降 22%;交易量下降 8%。在亚洲更为严重,与上一个季度对比来看,亚洲种子轮融资总额将减少 37%;交易量同比下跌 24%。

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图丨全球种子轮投资总额、数量急剧下降(来源:CB Insights)

尽管亚洲经济整体放缓,但一些投资者一直逆势而上,尤其在印度的投资者则一直在伺机而动。2020Q1,红杉资本印度(Sequoia Capital India)为印度的初创企业提供了几轮种子融资,包括 FamPay、LeapFinance 和 Airmeet。除了支持总部位于新加坡的 Webuy 之外,Global Founders Capital 也参与了对 Airmeet 和 FamPay 的融资。

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图丨亚洲种子轮投资总额、数量依然下降(来源:CB Insights)

是什么导致了种子轮交易数量急剧下降?

上文提到的种子轮融资热情下降,可能的原因有:1)复杂的经济环境,包括新型冠状病毒传播带来的经济不确定性,让投资人变得更加小心翼翼;2)大型风投的种子投资占比正在萎缩,他们将注意力从寻找早期项目,转移到管理现有的投资组合;3)在经济衰退期间,天使投资机构和个人投资者持观望状态;4)随着股价暴跌,为了保证资产安全和正常运营,投资机构可能会更加偏好投资成熟的后期公司,而不是冒着风险去投资不确定性更大的初创公司。

伴随 Covid-19 疫情爆发,医疗健康行业成为话题中心

医疗健康成为 2020Q1 筹集资金最多的行业:获得资金最多的 10 个细分行业中,医疗健康下的 3 个子领域进入前十,分别是生物技术、药物研发和治疗设备。

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图丨在十个垂直行业中,医疗健康领域公司获得最多投资(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

医疗健康依然位列新兴领域交易最活跃的行业 Top3 :下图中 20 个新兴行业的融资数量、金额,可以分别占到 2020Q1 总额的一半。尽管 Q1 的绝对总量有所下降,但数字医疗仍进入前三。

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图丨按照交易数量,三个新兴领域领跑前20(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

除了医疗健康行业外,AI、网络安全、供应链、保险科技和智慧城市的热度快速上升:在 2020Q1 有 Pony.ai(小马智行,因总部在美国,归为美国公司) 、Netskope、Berkshire Grey、SambaNova Systems 和 SentinelOne 完成了超过 2 亿美元的融资。

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图丨按照交易额,供应链、智慧城市、网络安全和AI表现突出(来源:MoneyTree™ Report Q1 2020)

2020 开年以来,全球在共同面对、努力抗击新冠疫情。在这段特殊时期,甚至在未来一段时间内,创业环境会更艰难,投资机构也将持有更谨慎的投资态度,但唯有真正有竞争实力和盈利能力的公司能从“阴霾”中跑出来。

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